Шаги к успешным инвестициям

содержание:

Общепризнанная мудрость

Вот отличная стартовая позиция. Мы предлагаем вам систематический пошаговый метод обучения, который поможет новичкам в инвестициях обрести твердую почву под ногами в их стремлении изучить процесс управления средствами на фондовом рынке. Мы не являемся консультантами по инвестициям, свою задачу мы видим в том, чтобы давать вам советы, научить вас зарабатывать деньги и заодно немного развлечь. Мы хотим научить вас самостоятельным инвестициям.

Давайте начнем с того, что разберемся, что же считается мудрым в современном мире, и насколько эта мудрость подходит нам для успешной деятельности на финансовом рынке. Вероятно, некоторые клише нам придется переформулировать. Итак, рассмотрим несколько общепризнанных "мудростей" - совсем небольшую выборку.

Общепризнанная мудрость N1:
"Вам следует доверять инвестирование ваших денег только "экспертам", вкладывая их во взаимный фонд".

Ответ:
Хммм... Что ж, если у вас действительно СОВСЕМ нет времени и желания управлять своими собственными деньгами, тогда это, может быть, и верно. Но известно ли вам, что в среднем более 75% всех взаимных фондов по показателям доходности каждый год оказываются ниже рынка? Другими словами, большинство мудрых "профессионалов" из таких фондов проигрывают средним рыночным показателям год за годом. Они, конечно, постараются убедить вас сделать инвестиции в их фонд, используя сложный "профессиональный" жаргон, призванный вас запутать или смутить, и демонстрируя красочные диаграммы результатов своей деятельности. К сожалению, вся эта мишура слишком быстро разлетается после сравнения реальных результатов деятельности фонда со среднерыночными показателями .

Общепризнанная мудрость N2:
"Я окончил бизнес-школу, и там мы изучали "Теорию эффективного рынка". Основная идея этой теории заключается в том, что НИКТО не может постоянно превосходить рынок. Так зачем же тратить свое время?"

Ответ:
Ах да, "Теория эффективного рынка"... И правда, зачем пытаться превзойти рынок? А например, затем, что это можно делать постоянно, и в долгосрочном периоде , - превзойти его на довольно внушительную величину. Посмотрите, какое количество денег тратят на рекламу взаимные фонды : совершенно не удивительно, что основной идеей, которую "финансовые профессионалы" стараются донести до масс, является представление об индивидуальном инвесторе как о беспомощном щенке и вообще чем-то вроде анахронизма. Только очень уверенный в себе инвестор отважится сегодня штурмовать финансовые рынки в одиночку и противостоять снижающемуся количеству соратников, напору взаимных фондов и время от времени - нападкам средств массовой информации. Задачей такого инвестора являются самостоятельное вложение денег, совершение своих собственных ошибок, выводы из собственного опыта и наслаждение плодами собственного успеха.

Вот что говорят нам академические исследователи: "Теория эффективного рынка утверждает, что на современном рынке, где распределение информации близко к совершенному, ни один участник рынка не может получить лучшую информацию по сравнению с другим и следовательно, все цены акций в точности отражают то, что известно всем. Единственный момент, когда цены меняются, это появление новой информации на рынке. Эта информация не может быть никак скрыта и немедленно становится доступна всем участникам. Таким образом, нет смысла пытаться поймать удачный момент раньше других".

Мы бы ответили на это так: Да, но хотя информация может распространяться сегодня почти мгновенно, далеко не все обладают равными возможностями обработки и точным чувством информации. Познакомьтесь с нашими "13-ю шагами", и вы узнаете несколько подходов в инвестициях, которые давали результаты значительно лучше среднерыночных в течение многих лет. Эти подходы вы сможете начать использовать при управлении своим портфелем уже завтра. Академическим исследователям не помешало бы потратить некоторое время на самостоятельные инвестиции, хотя бы ради приобретения опыта в исследуемой области.

Общепризнанная мудрость N3:
"Финансовые бюллетени являются отличным учебным пособием для инвесторов, желающих познать науку инвестирования и почерпнуть какие-либо новые идеи из этой сферы".

Ответ:
В США финансовые бюллетени являются одним из немногих советников, которые справляются с управлением вашими деньгами даже еще хуже, чем взаимные фонды. В этой серии статей мы пытаемся проводить стратегию, противоположную той, что навязывают финансовые бюллетени. Мы подчеркиваем важность самообразования, интеллектуальной целостности, долгосрочного инвестирования и получения удовольствия как от процесса обучения, так и собственно от инвестиции. Большинство же финансовых бюллетеней написаны скверным языком, не сравнивают доходы, получаемые в результате использования рекомендуемых ими стратегий, со среднерыночными и чаще всего настаивают на том, чтобы вы подписались на их "Список горячих акций", состоящий из "горячих акций недели (или дня)", словно желая заставить вас еженедельно или ежедневно менять состав своего портфеля. Это совершенно НЕПРАВИЛЬНЫЙ способ вложения денег; вас сразят одни только комиссионные, цена ваших многочисленных транзакций. Кроме того, в современных бюллетенях предлагается крайне мало обучающих материалов; большинство их издателей предпочли бы, чтобы их читатели никогда не стали достаточно образованными людьми и продолжали подписываться на их продукты как можно дольше.

Общепризнанная мудрость N4:
"Финансовые светила делают важную работу по предсказанию направления движения рынка, и стоит потратить свое время на то, чтобы прислушаться к их словам".

Ответ:
Нет. Ни один человек не подтвердил свою способность предсказывать будущее фондового рынка точно и постоянно. Нас поражают люди, по-прежнему пытающиеся это делать, и журналисты, цитирующие их высказывания по соответствующему поводу. Предлагаемый нами подход к инвестициям не имеет ничего общего с попытками "прогнозировать рынок"; если бы это было так, мы никогда не достигали бы среднерыночных показателей. Купите хорошие акции , держите их и не обращайте внимания ни на кого, кто будет рассказывать вам о дальнейшем движении рынка.

Общепризнанная мудрость N5:
"Брокерские фирмы с Уолл - Стрит и их специалисты представляют огромную ценность для участников финансового рынка".

Ответ:
Да, так утверждает реклама, но на самом деле - нет. Прежде всего, это просто не в интересах Уолл - Стрит учить вас. Чем дольше вы будете оставаться во мраке невежества, тем дольше будете отдавать свои деньги в управление "профессионалам с Уолл - Стрит". Соответственно, эти профессионалы будут брать с вас плату за управление вашими деньгами и т.д. Вся индустрия консалтинга построена на том, что вы не должны знать, как управлять своими средствами. Напротив, этому как раз и собираемся научить вас мы.

Далее, оплата многих брокеров напрямую зависит от того, насколько часто вы совершаете торговые операции, а вовсе не от того, насколько эти операции успешны. Можете себе это представить? Многие люди относятся к брокерам с полной комиссией (с полным спектром услуг) как к источнику новых идей в инвестициях, а также к помощникам в деле портфельного менеджмента и финансового планирования. И в то же время, по некоторой непонятной причине, эти брокеры получают деньги не за то, насколько хорошо идут ваши дела, а за то, как часто вы торгуете.

Здесь наблюдается серьезный конфликт интересов, поскольку лучшим способом увеличить свое состояние является купить и держать акции, а вовсе не продавать их. Те, кто торгует часто, в результате теряют огромные деньги на комиссионных за транзакцию. Эти суммы могут оказаться больше ваших долгосрочных доходов и к сожалению, ваш брокер от этого только выигрывает.

Этот разговор можно продолжать, но едва ли стоит. Наша основная идея состоит в том, что никто не осуществит вложение ваших денег лучше, чем вы сами. И мы хотим научить вас, как это сделать эффективно.

В основе нашей философии лежит умение самостоятельно принимать решения, а также пожинать их плоды и нести за них ответственность. Очевидно, это является здоровой жизненной философией для каждого взрослого человека , так почему бы не применить ее и к инвестициям? Изучите наши "13 шагов", и вам существенно легче будет добиться успехов как на финансовом, так и на жизненном поприще.

Forex, CFD, фондовые рынки

Шаги к упешным инвестициям